美国证券交易委员会于2022年10月26日发布了最终规定， 列出追回错误赔偿的标准 (通常称为“追回规则”), 防止行政人员在会计重述后保留超额报酬. 美国证券交易委员会于6月9日批准了纳斯达克和纽约证券交易所(NYSE)提出的上市标准, 2023将于10月2日生效, 2023. 上市公司将在12月1日之前提交申请, 2023, 那是生效日后的60天, 采取符合个别交易所上市标准的追回政策.
根据追回规则, 发行人因严重违反证券法规定的财务报告要求而被要求编制会计重述的, 发行人将收回(追回)任何基于错误报错的财务报告措施而错误授予现任或前任高管的超额奖励性薪酬.
追回规则的范围
《电子游戏网站》规定了给予高管的可追回的超额薪酬, 详情见下表:
| 激发动机的补偿 | 就追回规则而言, 以激励为基础的薪酬包括授予的任何薪酬(包括现金奖金和作为薪酬授予的股权工具), 全部或部分基于任何财务报告指标的实现而获得或授予的. |
| 三年回顾期 | 在发行人被要求编制会计重述之日之前的三年期间，授予现任或前任高管的激励性薪酬可能会被收回. |
| 执行官 | 行政人员包括为发行人执行决策职能的现任(或前任)官员或雇员, 通常由发行人的总裁(e.g.首席财务官(e.g.(首席财务官)，首席会计官(e.g., CAO或控制器), 负责主要业务部门的副总裁, 部门或职能(如销售), 行政或财务). |
| 范围的例外 | Limited impracticality exceptions apply only in circumstances where: (i) third-party expenses to enforce recovery would exceed the amount to be recovered and the 发行人 has made a reasonable attempt to recover the excess compensation; (ii) recovery would violate home country law; or (iii) recovery would likely cause an otherwise tax-qualified retirement plan to fail to meet the specified tax-qualification requirements. |
追回规则下的规定何时生效?
《电子游戏网站》自11月28日在《电子游戏网站》上公布之日起生效, 2022, 如下所述:
- 每一个 交换 是否需要在2月26日前提交拟议的上市标准, 2023年(联邦公报公布日期后90天).
- 的 上市标准 必须在11月28日或之前生效, 2023年(《电子游戏网站》公布之日起一年). 对于纳斯达克和纽约证券交易所来说，生效日期是2023年10月2日.
- 每一个 发行人 必须在适用上市标准生效之日起不迟于六十(60)天内采用并实施符合SEC追回规则的书面追回政策. 纳斯达克和纽交所的合规日期是2023年12月1日.
发行人将因未能及时采取合规的回收政策并提供规定的披露而被摘牌.
新的政策和披露要求是什么?
每个发行人的书面追回政策必须规定在三年回顾期内追回每位高管的超额薪酬, 不管高管是否有过错或对错误陈述负责.
即在开证人采取其追回政策之日或之后, 发行人必须遵守额外的披露要求, 包括作为其10-K表附件的补偿恢复政策，以及有关恢复事件的指定信息.
需要考虑的问题
- 我的公司需要在多长时间内建立并实施基于公司交换的书面恢复政策?
- 我的公司最近是否有任何重述导致基于三年回顾期的激励薪酬的恢复?
- 为了应对新的政策和信息披露要求，我的公司应该实施哪些新的流程和控制措施?
- 在会计重述的情况下，我的公司将如何量化潜在的回收金额?
- 我的公司(和审计人员)如何才能确信我们现有和前任员工基于激励的薪酬数据是完整和准确的?
- 我公司的季末和年终财务结算流程必须如何更新以适应追回规则?
我该如何准备??
我们理解，满足现有和新出现的财务报告要求可能是一个复杂且耗时的过程. 公司应继续关注其交易所上市标准的相关发展，并遵循美国证券交易委员会关于赔偿政策披露的现行指导. CFGI随时准备帮助您符合这些新要求. 我们经验丰富的专业团队将支持您收集符合新规则的披露和草案文件的能力. 接触 到我们今天了解更多.